2010年3月26日 星期五

盈喜

小女子投資組合,今年第一季度還未結算,除已袋袋平安的現金盈利外,帳面盈利數字可以用驚人來形容,其中貢獻最大的要數持倉最重的第一視頻(82)。

翻查股票買賣紀錄,第一次買入價為$1.02,時為17/08/2009,此後反覆炒賣幾十次,所賺已不菲,但最最好彩的是貨底一直留係度冇郁過,信心來自水哥的專業分析和奮身投入,倍升股就這樣幫我富起來了,在此謝過。

交銀國際:第一視頻目標價上調至5元。

09年業績略超我們預期。 (1)09年公司實現收入2.99億元,同比暴增353.11%,淨利潤1.05億元,在08年虧損1.21億的背景下實現了迅速扭虧為盈,每股收益為0.054元,略超出我們前期0.05元的預測;(2)公司三大塊業務均呈現出良好的發展態勢,收入和淨利潤的暴增均驗證了我們在前期報告中的判斷。

電信媒體業務的拐點已經得到驗證。 (1)09年電信媒體業務實現收入2.17億元,同比增長229.6%,EBITDA為1.01億元,而08年同期則虧損1.32億元,我們前期認為的經營拐點已經得到驗證;(2)2009年公司通過完善聯盟平台、通過八大院線細分市場、引入行銷專才、改革計費模式、加強與產業鏈合作等手段獲得了良好的回報。
  
彩票業務盈利喜人。 (1)09年公司獲取的彩票業務收益為6448.1萬元,EBITDA為3642.2萬元,在09年7月1日正式上線“時時彩”以及11月12日“彩視界”正式改版上線後仍處於業務探索期就取得如此業績實屬喜人;(2)截至12月底,公司已經與12個省的15家彩票中心建立深入合作,“彩視界”註冊用戶已經超過500萬人;(3) 09年全國的彩票銷售總額高達1324.79億元,我們測算公司的彩票市場份額僅為0.65%,在渠道與彩種的佈局基本完成後,公司的彩票業務發展前景十分廣闊。

手機遊戲開始貢獻收益。 (1)09年公司計入的手機遊戲業務收入為1695.8萬元,EBITDA為1515.5萬元;(2)截至09年12月,DragonJoyce集團的海外業務已經擴展至83個國家,分銷網絡達到400家手機設計與製造商,每月新增逾150萬用戶,發展勢頭十分強勁;(3)內置彩票手機已經於2010年1月發布,協同效應將得到顯著體現。

上調目標價至5元。 (1)需要特別強調的是,09年的業績只是1個季度的手機遊戲、小半年的電信媒體以及小半年且處於探索期的彩票業務所貢獻的業績;(2)2010年三大塊業務將繼續呈高速發展態勢,再次特別建議關註今年6月的南非世界杯、10月的美國NBA新賽季、11月的第16屆廣州亞運會對於公司“競彩”的重大推動力;(3 )鑑於公司獨特的業務、超預期的業績以及無負債高質量的資產,我們上調估值水平至20倍,上調目標價至5元,維持“買入”的投資評級。

17 則留言:

  1. 我想要條花姐index或者持股比重圖表,可否PM我啊~~hoho~~跟你無死啦~

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  2. C.M. ,開咗飯未?

    蘇記 :我係師奶倉,冇衍生產品只有實股同指數基金,可能唔多啱你喎!

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  3. 食糊?未呀。

    另,因為自閉(閉月羞花個閉),所以唔敢講話請你食飯。

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  4. 哩只野的波伏越來越難炒,學阿水哥話齋「自問冇咁叻食盡波幅我,冇咁叻知個莊幾時抽我,寧願蝕章,一字記之曰「」囉,」我會揸定啦!

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  5. 哈..识用EXCEL也不懂得买股票哦...完全与发达无缘...

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  6. 我唔識吖!

    識總比唔識好吖嘛!

    50蚊我俾定了,幾時開班遮?

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  7. 我都是LONG ONLY,等你請吃飯~~wakaka
    期待看看你的C9 index!

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  8. 我都有留意第一視頻,但去年中竟然用億多元天價買入從未賺過錢的Dragon Joyce,十分可疑!!!

    IT人見到那些"擴展至83個國家,分銷網絡達到400家手機設計與製造商,每月新增逾150萬用戶"只覺誇大到不得了。EBITDA為1515.5萬元,即平均十年才回本!不過,手機買彩票可能幾好賺,增長快,但亦不止「第一視頻」一個做,屬投機性買入!

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  9. 請問右邊微博張玉照可以放大嘛?又,是否妳本人來的呢?這

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  10. 我08/12/08都買入過2689當時1.6幾可惜要用錢30/12就賣出o左。時為2個幾。如果學你hold到家陣就好到不得了。

    匿名人仕

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  11. 你隻0066有得加價,雖然鐵路營運回報佔得好少,但都有少少炒上理由,恭喜!!

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  12. 李小龍 :82舊年短短幾個月廣告收入已有2億...

    小女人投資/機總幾迷信下,同類公司係唔少,但阿头的面相冇个好得過張力軍。hehehe...

    82揸咗超過半年了,到咗依加已經唔係純投機咁簡單了。

    匿名人仕:我反反復復炒過佢幾+次了,依加倉內的82均價已經唔係1.02了,約$1.45到。

    過內人 :佢加下我唔想佢升吖!未除淨,我係以股代息!

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  13. hi hana:
    (因上周去咗听黄國英講座,今晚上网打佢个名,因你文章中有提佢,哈哈,,先睇到你blogger)
    好喜歡...很率性
    亦好看..追睇咗你大部份文字..
    个講座都主力sell 佢个投資課程
    佢推几隻..906, 746,,2698 長倉
    力推 鈀金ETF
    1088 1928都有提....
    有機会和你交流下..嘻...我都月供緊2628
    都18个月了...初見成績...哈哈

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  14. hi hana
    好文...很率性
    亦好看..睇咗你大部份文字...
    9因上个星期听黄国英講座 在网上找他資料
    睇到 你blogger0
    我都月供2628
    18个月了..都初見成效...
    哈哈 真向你多多學習呢

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淡极始知花更艷,愁多焉得玉無痕。

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